Was in den Plan gehört
Kapital und Grenzen: Kapital, Monatsziel, maximaler Rückgang vom Höchststand mit anschließender Pause, Tagesverlustlimit und eine Pause nach mehreren Verlusten in Folge.
Was gehandelt wird: erlaubte Basiswerte und Strategien, ob nur Strategien mit begrenztem Risiko erlaubt sind, die Laufzeit von bis und die Bedingungen für einen neuen Trade, etwa IV/HV, ein erfülltes Signal und keine Earnings vor dem Verfall.
Größe und Ausstieg: geplanter Verlust je Position, gebundenes Kapital gesamt und je Basiswert, höchste Zahl offener Positionen und neuer Positionen pro Tag, Gewinnziel, Stop als Vielfaches der Prämie und die Restlaufzeit, bei der Sie verwalten.
Genau diese Punkte fragt der Handelsplan von MarketRitual ab. Die Werte bestimmen Sie selbst.
Der Ablauf eines Trades
Ein guter Trade beginnt nicht mit dem Klick, sondern mit der Prüfung. Erst das Umfeld: Morgen-Briefing, Tagesampel und Termine. Dann der Wert: erfüllt er alle drei Kriterien, liegen Earnings oder Dividenden vor dem Verfall?
Danach die Konstruktion: Strategie, Strike, Laufzeit und Größe so, dass der geplante Verlust bis zum Stop in Ihr Limit passt. Gewinnziel, Stop und Verwaltungszeitpunkt stehen fest, bevor die Order rausgeht.
Erst dann die Order, als Limit-Order. Zum Schluss der Eintrag im Journal mit Begründung und Verfassung. Wer jeden Trade gleich abarbeitet, macht weniger Fehler und kann später sehen, welcher Schritt den Unterschied macht.
Den Ausstieg vor dem Einstieg planen
Jeder Trade hat drei mögliche Ausgänge: das Gewinnziel, den Stop und die Zeit. Das Gewinnziel ist zum Beispiel 50 % der Prämie, der Stop das Zweifache der Prämie als Verlust, die Zeit die Verwaltung bei 21 Tagen Restlaufzeit.
Diese drei Werte gehören vor die Order. Viele Broker erlauben, das Gewinnziel direkt als Limit-Order zum Rückkauf zu hinterlegen. Dann schließt die Position ohne Ihr Zutun, wenn das Ziel erreicht ist.
Wer erst im Verlauf entscheidet, entscheidet unter Einfluss von Hoffnung und Angst. Der Desk prüft Ihre offenen Positionen gegen genau diese drei Werte aus Ihrem Handelsplan.
Wenn-dann-Pläne
Der Psychologe Peter Gollwitzer hat untersucht, warum Vorsätze so oft scheitern. Ein Ergebnis: Konkrete Wenn-dann-Pläne werden deutlich häufiger umgesetzt als allgemeine Ziele.
„Ich will disziplinierter sein“ ist ein Ziel. „Wenn der Verlust das Zweifache der Prämie erreicht, schließe ich die Position sofort“ ist ein Wenn-dann-Plan. Er legt die Situation und die Handlung fest, bevor die Gefühle mitreden.
Ihr Handelsplan im Desk ist eine Sammlung solcher Pläne. Formulieren Sie auch Ihre Wochenziele so: Wenn eine bestimmte Situation eintritt, dann tue ich eine bestimmte Sache.
Positionsgröße und gebundenes Kapital
Prämienverkauf bringt viele kleine Gewinne und gelegentlich einen großen Verlust. Entscheidend ist, dass kein einzelner Verlust das Konto beschädigt.
Zwei Grenzen helfen: ein geplanter Verlust je Position (zum Beispiel höchstens 5 % des Kapitals bis zum Stop) und eine Obergrenze für das insgesamt gebundene Kapital. Der Desk rechnet dabei nackte Puts so, als wären sie cash-secured: Strike × 100 abzüglich Prämie.
Freies Kapital ist Ihr Puffer, wenn Margin-Anforderungen in einem Abverkauf steigen und mehrere Positionen gleichzeitig ins Minus laufen. Legen Sie Ihre Grenzen im Handelsplan fest, der Desk prüft sie bei jeder Position.
Rechenbeispiel
Kapital 50.000 USD, Regel 5 % je Position. Wie hoch darf der geplante Verlust einer Position sein?
2.500 USD. 5 % von 50.000 = 2.500 USD.
Rechenbeispiel
Prämie 3,00 USD, Ziel 50 %. Bei welchem Rückkaufpreis schließen Sie?
1,50 USD. 50 % von 3,00 sind 1,50 Gewinn, also Rückkauf zu 3,00 − 1,50 = 1,50 USD.
So hilft MarketRitual
Der Handelsplan ist das Herz des Desks: Die Tagesampel prüft vor jedem Handelstag, ob Sie nach Ihren Regeln handeln dürfen. Offene Positionen werden gegen Größe, Stop und Verwaltungszeitpunkt geprüft, und das Journal markiert jeden Trade, der eine Regel gebrochen hat.